LightCounting：光器件在供应链中最不受重视，但愈发重要

2020-05-23 08:43

日前，市场调研机构LightCounting表示，虽然光器件和模块供应商的利润率在过去15年中是整个通信行业供应链中最低的，但在2016－2017年有所改善，如下图所示。2016－2017年，光组件供应商的平均利润率达到9％，尽管这几年对光器件的需求非常旺盛，但2018年和2019年分别下降到4％和1％。近两年通信行业中其他类型企业的利润都有所改善，那么光器件领域利润下滑的原因何在？

LightCounting认为，光器件和光模块业务的主要问题在于，它是一个非常庞大的行业中很小的部分，而当涉及到谈判定价时，规模十分重要。

2018－2019年，许多光通信产品，特别是100GbE光模块的价格急剧下降，抹去了2018－2019年的利润。相比之下，在2016－2017年，100GbE产品的供应短缺的时候，帮助维持了价格，并提高了供应商的盈利能力，这已经不是第一次在产品供不应求的情况下，供应商的利润回升。在2019年年底，由于光通信产品需求大幅回升，短缺又开始了。2020年上半年COVID－19导致的停工停产，加剧了短缺，引发了新的订单激增。

LightCounting表示，大客户对光器件供应链规模较小有所顾虑，因为他们对短缺感到恐惧。每次出现短缺时，大客户的采购量会多于需求量，而当他们意识到短缺已经过去时，然后就突然取消订单，这就导致了需求的剧烈波动。2018年下半年100GbE光模块需求的下降就是最好的例证。需求的突然下降加速了2018年和2019年供应商的价格下跌和盈利能力下降。

与此同时，对光通信供应商缺乏信心是思科过去收购硅光子技术（SiP）初创公司Lightwire和Luxtera，以及2019年收购Acacia的原因之一。Ciena、烽火、Juniper、华为和中兴通讯也在内部投资制造光器件和模块。最近，诺基亚在2020年初收购了Elenion（一家SiP初创公司）。

将光器件引入内部制造的一个更强大的动机是，它正在成为光传输设备、交换机和路由器的材料清单中越来越大的一部分。光器件性能的限制往往是网络和交换硬件创新的障碍。