侵权投诉
订阅
纠错
加入自媒体

十大上市光纤企业大盘点丨2021上半年 谁吃肉谁喝汤?

光通讯市场水暖,光纤光缆企业先知。

随着八月的收尾,光纤光缆企业2021年上半年的业绩也尽收眼底。

江山如画,一时多少豪杰

如果问2021年上半年各大光纤光缆企业的营收情况,真的可用苏轼词”乱石穿空,惊涛拍岸,江山如画,一时多少豪杰”来形容。

根据2021上半年报,在十家上市光纤缆代表企业营收全部为正!实现十家企业营收总额 719.56亿元的壮丽景象。

而一如既往地营业收入最多的是中天科技,为243.76亿元,占十大光纤光缆企业总营收的 33.88%。

营收能力稍弱的为通鼎互联及富通信息,分别为14.42亿元和5.12亿元。

aa2c8a40eab14735535d16ffb39a0cc1.png

2021年上半年,中天科技顺应清洁低碳新经济秩序发展,全力争当“双碳”超长赛道主力军,成为对区域经济承担责任的绿色制造科技企业,并形成以新能源为突破、海洋经济为龙头、智能电网为支撑、5G 通信为基础、新材料为生长点的产业布局。

在南通海缆制造基地基础上,增加产业布局。

在广东汕尾建立南海海缆制造基地,利用陆丰地域优势,辐射粤东及东南亚地区市场。

在盐城大丰筹建江苏大丰海缆制造基地,发挥盐城的地域优势,以大丰港为核心,辐射苏北至渤海湾。

利用本土化优势,巩固广东、江苏两省的海上风电市场。

同时,中天科技布局应对大容量发电机组的 66kV 集电海缆、解决大容量输电瓶颈的柔性超高压直流海缆、三芯 330kV 超高压大容量输电海底电缆、满足深海漂浮式风机用动态缆、降低并网线路成本的铝芯海底电缆、轻型环保非铅套结构海缆、满足 2000 米水深使用要求的深海海底电缆等多项新技术及高新产品,为我国海上风电未来平价发展提供技术支撑。

营收基本实现呈两位数增长

在2021年上半年,光纤光缆市场回暖,除了通鼎互联和凯乐科技的营收增长率仍为负值,特发信息及烽火通信的营收增长率已扭负为正,得到两位数的增长,其中特发信息营收增长率为37.91%,烽火通信增长率为 27.22%。

d6a34245f7a0da6bfa42bdd0cda31f37.png

2021年上半年,营收最高的中天科技的营收增长率却表现平平,仅略强于富通信息而已,实现营收同比增长 16.64%。

在营收增长率中,永鼎股份如同脱缰之马,实现比去年同期增长 58.15%。占据十大上市光纤企业营收同比增长之榜首。

2021年上半年,光通信行业需求提升,价格小幅回暖,永鼎股份推进海外及非运营商市场,加速产业布局。

永鼎自 2018 年开始进军拉美市场,经过 2 年的努力,销售额大幅提高,2020 年销售额同比 2019 年增长 12 倍。公司首年供货即得到墨西哥重点客户的认可,位列年度供应商第二。

此后,永鼎一直深耕以墨西哥为中心的拉美市场,将巴拿马区域中心运作模式,逐步发展为墨西哥+巴拿马双中心运作 模式,兼顾墨西哥重要市场和拉美其它区域市场的拓展资源覆盖。

今年 4 月,欧盟发布《立案公告》,宣布对中国单模光纤光缆不采取反倾销措施,同时期印度同样对进口单模光纤不采取保障措施,这对我国光纤光缆产品出口有着良好的促进作用,有利于我国企业巩固海外市场,并提高我国光纤光缆产品在全球的竞争力。

永鼎股份的电力传输产业包含电缆、特缆、EPC电力工程总承包、超导电力和汽车线束等业务,经过多年的统筹布局,形成了“电线电缆—汽车线束—超导电力—海外电力工程”协同发展的产业格局。

2021 年度,公司在孟加拉国、巴基斯坦、尼泊尔、埃塞俄比亚、赞比亚、莱索托、坦桑尼亚等都有在建工程项目。

恰逢汽车产业蓬勃发展时期,永鼎股份主要从事常规低压汽车整车线束产业板块。涵盖了整车应用,包括车身总成线束、仪表板线束、门控系统线束等所有整车的线束并为上汽通用、上汽大众、沃尔沃、康明斯、延锋安道拓、佛吉亚、新能源汽车客户如:天际、华人运通、上汽通用等服务,取得相当不错的业务。

在海外电力工程上,永鼎股份近年来扎根孟加拉、老挝、埃塞俄比亚、赞比亚等“一带一路”沿线国家,抓住机遇、拓展输变电和发电厂的总承包业务。

归母净利润,特发信息意外掉队

2020年,各家光纤光缆企业经历了难熬的一年,但各自拿出看家本领,在成绩方面的表现也各占千秋。尤其是随着5G大规模部署,光纤光缆作为底层物理基础设施,各家企业不断创新,以抢占5G带来的新商机。

面对光通信行业机遇与挑战并存的局面,亨通光电正在逐步调整通信业务板块,在光模块、海洋通信、智慧城市等领域,拓展前沿技术产品与应用,实现自主创新与技术突破。

2021年,经过半年的奋战,亨通归母净利润非但保持前五,并一战夺魁。取得6.71亿元的靓丽成绩。

一向排名较前的特发信息掉队五名之外。但依旧实现归母净利润为正,取得0.13亿元的净利润。

然而并非所有企业都能够在光纤极限低价的压力下绝地反击,还有部分企业已匍匐在地,苦苦挣扎,如:富通信息、中利集团及凯乐科技归母净利润为负。

尤其中利集团和凯乐科技最为甚。

47839d607e0e7484185cef9ecab0736c.png

同命相怜的中利集团及凯乐科技身陷“通信专网案”中。

在发布半年报的当天,中利集团同步发布诉讼公告称,就公司与上海电气通讯签订的14份《内贸采购合同(原材料)》向上海市杨浦区人民法院提起诉讼,法院已于2021年8月6日依法受理。请求判令被告向原告支付未付货款5.07亿元及利息3716.67万元。

同为通信专网企业,同陷一个诈骗案中。光纤缆厂商在通信专网中获利无数,无料也会遇到爆雷之日,这无疑是今年上半年光通信行业里最大的“意外”。

据悉,今年上半年,上海电气等多家从事专网业务的上市公司出现了客户逾期支付货款、供应商逾期供货、销售合同无法正常执行的情况,其中就涉及凯乐科技、中利集团等光通信企业。

凯乐科技是三家企业中蒙受损失最大。

7月28日,凯乐科技坦言,经公司自查,目前新增供货商逾期供货合同23.05亿元,相关款项存在损失风险。

8月8月,凯乐科技继续更新公告称,株洲高新动力产业投资发展有限公司已向湖南省株洲市中级人民法院申请诉前财产保全,请求冻结新一代专网通信技术有限公司、凯乐科技、湖南凯乐应急信息技术有限公司、荆州市科达商贸有限公司价值15.33亿元的资产。凯乐科技“专网通信”最大损失增至逾41亿。

2021年上半年报中,凯乐科技专网通信业务上游供应商不能供货,下游客户停止收货,且公司主要银行账户被冻结,2021年上半年专网通信收入 为3.40亿元,上年同期 7.72亿元,同比减 55.98%。

专网暴雷事件的影响不仅让相关公司损失数十亿元,而且直接影响了部分公司的正常运营。凯乐科技发布冻结资金和使用受限资金公告后,并从8月17日起被实施风险警示,A股股票简称由“凯乐科技”变更为“ST凯乐”。

富通信息净利润增幅排名倒数第一

2021年上半年大宗原材料及光纤光缆主要原材料也处于快速增长趋势,同时运营商集采价格为集采期不变价格,导致大部分厂商上半年营收较去年下半年环比下降,因此光纤缆厂商仍要为生存而努力。

但瑕不掩瑜,丝毫掩盖不住优秀企业的增长锋芒,在2021年上半年的净利润增长排行榜中,永鼎股份、烽火通信、通鼎互联、特发信息四家企业皆得到超100%的增长,长飞光纤及亨通光电也得到两位数的增长,唯有中天科技的增长略不如意。

在中天科技的半年报中显示,公司持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益为-35,726,114元。

24624f50313d9d8e19ad389a10acb6e8.png

令人惊叹的是,倚靠五大光纤光缆巨头之一的富通集团大树的富通信息2021年上半年的业绩有些“惨不忍睹”。

在其半年报中,富通信息指出,因光通信产品的占比较大,且上半年执行的光缆产品集采价格下降较大,光通信产品产销量规模增长和成本控制不足以抵减价格变动的影响,富通信息上半年亏损4957.85万元,净利润同比减少 1876.45%。

统筹布局,攻坚核心技术,烽火通信研发投入惊人

在 2020 年营收增长为 -4.79% 的基础上,烽火通信奋发图强,砸下13.93亿元于研发中去。

烽火通信进行管理改革,以强化核心技术、关键技术的统筹布局,增强技术准备度和共享度,提升产品竞争力。烽火通信通过加快技术管理体系建设,准确把握公司技术体系发展方向,构建公司主力产品技术能力。

a5a9c7e1eb8ab5f7c43cc2600019a89d.png

2021 年上半年,烽火通信围绕“谋创新、精耕耘、促共赢”的工作主题开展各项经营管理工作。基于管理变革体系构建公司数字化转型团队,“自上而下”统筹完成转型蓝图,由 IT 支撑逐步向 IT 驱动转变,为企业发展注入新动能。完成企业自有云平台、大数据平台部署,构建数字化转型坚实底座。

烽火通信在上半年中,持续优化关键人才队伍结构,加大研发人员占比。

研发费用同比上升 32.77%,主要是公司加快攻克相关关键核心技术进度,持续加大研发投入所致。

e49c4415b6dbb0b86b60822086fa4a88.png

而在研发费用与营收费用占比中,烽火通信依旧是占据榜首,为行业首超10%,通鼎互联研发费用占营收的 7.04%,富通信息、长飞光纤、特发信息、永鼎股份四大企业分别为 5.48%、4.61%、4.27% 及4.07%,凯乐科技与亨通光电的研发占营收比不相伯仲,分别为3.91%和 3.90%。

中天科技上半年研发投入为6.16亿元,排名第四;研发投入排名第三的是亨通光电,7.04亿元,可因其营收过高,在研发与营收占比排行榜中,排名第十和第八。

b30d6e560fc267ae4dfe11d48131205a.png

在国内光纤缆行业中,长飞光纤是最具代表性的厂商之一。今年上半年,长飞光纤持续优化预制棒、光纤及光缆制造工艺,提高供应链效率,有效降低了标准产品生产成本。同时,该公司提升了高端产品及定制化产品在销售中的占比,巩固了细分市场的领先地位。

随着中国网络建设逐步提速及5G建设稳步推进,国内主流运营商对光纤光缆产品需求逐步恢复增长。至2021年6月底,2020年7月开始的中国移动普通光缆年度集采份额已经超额完成113.5%,国内需求稳步提升。

鉴于国际疫情的长期影响及疫情期间对通信网络建设的稳步需求,海外光纤光缆市场需求也在稳步增长。由于中国企业产能恢复及成本质量优势,据海关统计,2021年前4个月,中国光缆产品出口量同比增长44.8%。

随着光纤光缆在通信行业的成熟应用,通信行业的市场需求日渐接近天花板是早晚之事,而寻找第二市场是光纤光缆企业的新期盼。

行业持续走暖,多元化系大趋势

伴随国内外市场需求增长,光纤光缆价格逐渐小幅回升,光通信行业呈现总体复苏趋势。在海外市场,通信基础设施的重要性不断提升、光纤网络建设需求加速释放。

于国内,政府正提倡以5G和千兆光网为代表的“双千兆”通信网络建设不断加速。

2019年以来,国内的光纤光缆市场的需求量出现一定程度的下滑,同时由于行业内的光棒、光纤的产能在过去几年中逐渐增加,导致短期内光纤、光缆的市场价格出现波动。

又因为前面光纤光缆的需求大,导致后期太多的产能进入市场,市场内呈现供过于求的姿态。部分小企业无法接单排压,导致在营收增长上与头部几大企业呈现出截然相反的现象。

2020年的年报中,中天科技、永鼎股份、富通信息及长飞的营收增长率为正,通鼎互联、亨通光电、特发信息及烽火通信四家公司的营收增长率呈现负值。

在中国都知道,不能把鸡蛋放同一个篮子内,在遭遇光纤光缆价格持续低靡时,多元化战略使公司平摊了风险,增加了产品多样化营收,改善公司营收结构,成为光纤光缆企业营业上的回魂丹。

在上述十家光纤缆企业中,亨通光电、中天科技、烽火通信在实现营收同比大涨的同时,还实现了环比增长。亨通光电营收较去年下半年环比增长6.76%,中天科技和烽火通信营收分别环比增长5.20%和3.21%。

如前面所提的,亨通光电之所以取得业绩大涨,主要原因在于智能电网传输和海上风力发电两大业务的快速发展。其中,智能电网传输与系统集成收入72.16亿元,同比增长18.82%;海洋电力通信与系统集成收入28.63亿元,同比增长100.91%。两项业务收入总和为100.79亿元,占上半年总营收的55.82%。

烽火通信努力进行数字化转型,聚焦垂直行业、数字政府等行业市场,实现新产品突破及互联网企业规模销售。

此外,中天科技也凭借海洋和光伏板块实现了业绩快速上涨。其光伏板块的核心企业——中天光伏技术有限公司净利润为6060.86万元,同比增长56.30%。

随着居家的远程办公就此成为办公“新常态”,低延迟、高带宽的特性需要不断的强化,带来海外用户端数据的激增。欧盟 2030/50 年数字议程也得到敲定,欧盟各国政府已经开始深度参与到当前的光纤网络建设中。

2021 年 3 月 24 日,工信部发布《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023 年)》,提出明确的发展任务:

千兆光纤网络具备覆盖 4 亿户家庭的能力,

千兆宽带用户突破 3000 万户,

5G 网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖,

实现“双百”目标:建成 100 个千兆城市,实现城市家庭千兆光网覆盖率超过 80%,打造 100 个千兆行业虚拟专网标杆工程。

7 月 5 日,工信部联合十部委发布《5G 应用“扬帆”行动计划(2021-2023 年)》文件,明确提出:到 2023 年,我国 5G 应用发展水平显著提升,综合实力持续增强。

随着行动计划的执行和落地,带动 5G 业务深入的应用和基础物理设施网络建设,促进光纤光缆业务规模化发展。

随着国内外行业需求呈现企稳回升趋势,以及运营商光纤缆集采价格的调整,业内专家预计光线缆厂商将在下半年迎来新的增长机遇期,在现阶段内,依旧可实现较长期的可持续发展。

声明: 本网站所刊载信息,不代表OFweek观点。刊用本站稿件,务经书面授权。未经授权禁止转载、摘编、复制、翻译及建立镜像,违者将依法追究法律责任。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号