光模块作为光电转换的核心部件，目前广泛应用于移动通信基站以及数据中心的传输设备中，随着5G＋新基建浪潮的到来，更低功耗、更高速率、结构紧凑的硅光模块技术将会得到进一步发展，引领未来行业走向。

2020年初，根据调研机构Light Counting的预测报告显示，国内光模块供应商将会主导全球市场，份额占比超过50％。同时，旭创、海信、光迅、新易盛和华工正源等五家国内厂商有机会同时占据全球前十的行列。尤其是旭创，目前发展势头迅猛，销售额和净利润都大幅飙升，有可能反超国外巨头Finisar登顶第一。

究其原因，主要得益于国内5G网络建设以及数据中心的庞大需求。截止目前，国内已经开通5G站点40万个，预计年底将达到60万个，规模占到全球70％以上。阿里云、腾讯云等行业巨头相继表示将投入千亿级别资金建立超级数据中心群，加速相关产业智能化布局。

五家国内厂商上半年发展情况

中际旭创：

图片来源：中际旭创财报

主要受益于全球数据通信市场回暖，海外100G和400G等产品的需求继续增长，国内5G网络建设以及数据中心等新基建项目带来25G、50G和200G等产品的巨大需求，旭创上半年的销售额及净利润均较去年同期大幅增长。

海信宽带：

主要受益于25G速率及以上国内外5G无线和数据中心领域的旺盛需求，上半年海信宽带数据通信光模块业务同比增长150％，25G、100G、400G全系列产品产能大幅提升，总产能达到3000万只／年，其中数通光模块产能为1300万只／年。

光迅科技：

图片来源：光迅科技财报

光迅科技由于产品线和市场布局的关系，受到疫情的短期冲击较大，特别是海外市场严重影响到公司上半年的销售额和净利润，下半年将会着重国内市场，带动业绩强势回升。

新易盛：

图片来源：新易盛财报

由于5G相关高速率光模块研发项目取得多项突破，100G、400G等光模块出货量持续提升，新易盛的销售额及净利润均较上年同期大幅增加。

华工正源：

图片来源：华工正源财报

作为全球光模块产品的核心供应商，华工正源持续释放4G、5G光模块和数据中心高速率光模块产能，目前日产逾8万支，超过去年最高水平。一季度订单同比增长30％，带动公司净利润大幅飙升。

光模块产业发展历程

光模块产业发展初期，国内厂商由于技术积累不足，只能扎堆在门槛不高的中低端产品上，同质化严重，价格竞争激烈，最具利润的高端产品绝大部分出自国外头部企业之手。

近几年，随着移动通信业务的快速扩张，带动产业合作升级，同时中高端光模块封装技术壁垒逐渐消失，国内厂商得以迅速发展，在保持中低端产品市场份额的同时，逐步往高端产品线迁移并取得一定成果。

面对国内厂商即将迎头赶上的趋势，美日企业开始进行频繁的并购整合，通过技术共享等方式降低研发和运营成本，不断提升自身竞争力。先是Lumentum收购Ocalro，市场份额霸占二三位的巨头强强联合；接下来Finisar也按耐不住，以32亿美元卖身无源器件龙头企业II－VI，一时轰动整个光通信产业链。

美日企业的抱团取暖，并没有打乱国内厂商的发展节奏，2010年国内光模块供应商的销售额超过5亿美元，到2018年增长至30亿美元，再到2020年即将主导全球光模块市场。