近期，美国白宫签署的“对等关税”行政令成为焦点——在宣布对等关税后，Coherent、Lumentum等国际巨头的股价在一周内下跌了20%，康宁下跌14%。Lumentum泰国代工厂Fabrinet股价一周内暴跌12%，则折射出了东南亚“避风港”策略的失效。

风暴席卷之下，到4月12日，美国海关对一系列产品（通讯设备，计算机，半导体设备，集成电路，太阳能电池，存储卡以及用于存储数据的固态硬盘等）给予豁免关税，其中就包括税号为8517.62.00的光模块。

目前，光模块的关税已经回到4月2号前的状态：中国发货的光模块还是名义关税45%（实际关税27.5%），而东南亚国家的关税是零或者接近零。

整体而言虽然这些关税一开始会对全球通信硬件供应链造成冲击，但却催化了重大转变，为创新、市场扩张和战略定位开辟了新的机会。

光模块市场对于实现跨光纤网络的高速数据传输至关重要，近年来这一领域发展迅猛。

关税冲击下“危中有机”，光模块市场将出现10大值得关注的机会：

1. 回流和区域生产多元化

关税促使光模块公司重新考虑其重点区域生产模式。这导致其生产设施搬迁到欧洲、马来西亚、墨西哥等国家。在某些情况下，这些产品的生产已转移到欧洲，以避免未来的贸易中断。

2. 国内和非美国零部件供应商的增长

3. 加速市场内部光模块设计

4. 对免关税 MEMS 和硅光子学的需求增加

5. 扩大400G和800G光模块市场

6. 加强对检测和合规服务的投资

7. 光模块类型和定制解决方案的多样化

8. 新的一线玩家出现、初创公司的颠覆

9. 政府对国内光网络的激励和资助

10. 替代销售渠道和直接面向超大规模企业的模式的兴起

针对关税带来的影响，个别国内企业已经给出了回应和对策：

4月8日，华工科技在投资者互动平台表示，公司在美业务现在和将来主要以光模块为主，目前经营一切正常。光模块产品在美国本土的需求主要由中国及东南亚生产及供应，公司泰国工厂已经实现投产。关于关税承担问题，光模块产品可能获得豁免或主要由客户承担，因此对公司利润影响不大。感谢您对公司的关注。

4月7日，中际旭创召开了投资者关系活动。公司表示，正在研究相关关税政策，包括对关税豁免的申请。同时，自加征关税以来，海外客户尚未调整需求和订单，现有的贸易条款也未发生变化。此外，公司已具备全面在泰国厂生产光模块的能力和出货交付的能力。

在投资者问答环节中，针对高端光电芯片的采购问题，公司芯片原产地既有来自美国，也有来自其他国家。其次，由于公司已经具备全面在泰国生产光模块的能力，所需的进口芯片也可以直接发货到泰国厂进行后续生产。

4月7日，长光华芯在投资者互动平台表示，公司作为激光芯片国产替代的龙头企业，积极响应国家的产业政策，始终坚持核心技术和供应链自主可控，公司作为IDM厂商在应对未知的地缘政治风险中也极具优势，风险可控。公司目前海外业务还占比较少，日前美国的关税政策对公司影响甚微。

相反，中国对来自美国的所有商品包括芯片加征反制关税，对公司有利，一是进口芯片成本更高，二是政治风险带来的供应链不确定性风险更大，从而进一步加大了国内市场进口替代的决心。伴随着国内工业市场及特殊领域的回暖，公司的一季度业绩有望大幅改善，同时公司光通信业务的快速发展及特殊领域业务的贡献，有望带动全年业绩复苏。公司未来将进一步拓展特殊传感和激光医美市场，不断增强公司的综合实力和盈利能力。

4月9日，在一场投资者关系活动中，天孚通信对近期关税影响做出回应。天孚通信表示，根据2023年年度报告，公司2023年度北美洲地区销售收入为4255万元，占公司2023年度销售收入比例为2.19%。

目前关税加征政策对公司销售业务影响可控有限，公司将与客户积极沟通，进一步减少关税影响。

另外，天孚通信表示，公司进口物料中原产地为美国的物料占比较低，而且未来产能扩产预计主要在泰国工厂，根据目前已知政策，对美进口关税对公司设备及物料进口成本的影响有限。

4月9日，新易盛表示公司目前正在对相关关税政策进行研究并与各相关方积极开展沟通。

公司将持续关注关税政策变化，加强与客户的沟通协协同，减少关税政策造成的影响。公司目前生产经营情况正常，市场需求及订单未发生重大变化，公司积极看好所在行业未来的发展前景。

4月8日，光库科技表示目前公司直接出口美国的产品营收占比相对较低，公司许多美国客户的组装厂在东南亚或者国内。

对于光通讯器件，公司将加大对数据中心、AI 人工智能及 CPO（共封装光学）等新兴技术领域器件的研发力度，利用现有技术优势，推进自主研发，增强技术创新能力；加强对数据中心高速光互联 OCS 应用的 MxN 高密度 FAU 的研 发及扩产，积极拓展新客户；加快超高带宽薄膜铌酸锂调制器 130GB/200GB CDM 器件及芯片、PAM-4 单波 200G/400G 芯片的研发和客户验证，推广 CDM 器件和芯片在相干市场的小批量应用，加速开拓 PAM-4 芯片产品数通市场。

从 MEMS 和硅光子学到区域生产和直接面向超大规模的销售，后关税市场具有丰富的战略潜力。迅速采取行动抓住这些机会的公司可能会引领光通信行业的下一波增长。

外媒福布斯也提到，美国最新关税政策正将全球贸易推向复杂化格局。对于企业而言，这意味着适应关税不仅仅是短期解决方案，而是建立有弹性的定价和市场战略。

关税往往会重塑市场定价。即使是没有直接受关税影响的公司，也往往会遵循那些受关税影响的公司的价格趋势。对于企业来说，这意味着他们可能需要重新评估他们的定价策略。如果关税推高了整个行业的价格，公司可能需要做出相应的调整，以保持竞争地位，同时提高利润率。

多元化是降低关税风险的关键。向市场多元化的战略转变，可以帮助企业减少对任何单一地区的依赖，同时挖掘新的收入来源。公司可以在贸易限制较低的地区积极探索增长机会，并考虑相应地扩大客户群。

重新配置供应链可能有所帮助。面临关税的企业应评估转移生产地点、从替代供应商处采购原材料或重组全球供应链以优化成本效率的成本效益。

关税可以成为创新的催化剂。公司不应仅仅将关税视为成本负担，而应将其视为投资研发、探索替代材料和优化制造工艺的机会。这种方法不仅有助于减轻成本压力，还可以增强长期竞争力。

对于在关税高的环境中航行的企业，有几种可行的策略可供考虑：

A. 将关税纳入定价模型。

根据以往经验，当价格上涨与行业趋势保持一致时，客户往往更能接受价格上涨。由于当前关税的实施具有令人难以置信的可见性，整个价值链的客户都在期待价格调整。问题是与关税相关的价格上涨的时间和规模。

鉴于关税可能会持续很长时间，并不建议将与关税相关的成本作为附加费或发票上的额外明细项目转嫁给客户。相反，将它们纳入产品或服务的价格中。这可以提供两个主要好处：

1. 如果关税回落，您的公司可能会从利润率的提高中受益。

2. 从长远来看，与关税相关的附加费最终可能会导致买家拒绝，并可能损害竞争力。

B. 保持竞争地位。

公司应该毫不犹豫地评估是否有理由提高价格，以适应关税驱动的市场变化，即使它们没有受到直接影响。

公司可以通过根据市场数据做出定价决策来保持竞争优势。这包括跟踪竞争对手的行为、审查行业基准和评估客户反应。有了这些信息，公司可以确定价格调整的正确水平和时间。

分层定价或捆绑销售也可以是有效的策略，提供灵活性和感知价值。公司应该避免的是纯粹对竞争对手的行动做出反应，而不了解对利润率或品牌认知度的影响。重要的是，不要假设一种定价策略适合所有细分市场或市场。相反，请考虑不同的客户群如何评价您的产品，并相应地定制您的方法。

C. 确保优化新市场定价。

为了抵消受关税影响的市场的下降，公司通常会寻求开发新市场。不幸的是，鉴于这种下意识的反应，公司通常会使用现有的利润率概况进行定价。扩展到尚未开发的市场，需要深入了解客户的支付意愿和竞争动态。