流量爆炸是“挑战”，而非“机会”

　　从2008 年iPhone 3G 发布开始，全球智能机渗透率迅速提高，发达市场运营商的网络利用率压力骤增，扩容以适应数据流量的增长成为运营商Capex 重点。

　　当前行业普遍接受了无线运营商“未来每年流量翻倍”的观点，发达国家主流无线运营商在2008~2012 年的网络运营数据也与此观点吻合。据此，行业目前正流行着一种线性推论未来的论调（供应商对此推销，运营商对此认同）——“如果每年流量翻倍，那么10 年后运营商需要相对当前的网络扩容1000 倍”——运营商在未来10 年应进行千倍扩容的投资。

　　这种论调的灾难性在于：如果运营商10 年扩容1000 倍，那么收入能增长多少倍，成本又增长了多少倍？全球运营商普遍呈现“量收剪刀差”的现实已经回答了此问题——运营商的收入增长速度会远远低于流量增长速度，而成本增长速度又很难控制在收入增长之下；运营商的利润空间正在不断被挤压。

　　如果运营商激进投资4G，在没有新的收入模式或费用控制的情况下，争相比拼容量供应，后果就是对收入的促进微弱（ARPU 受限于人均可支配收入和运营商间激烈竞争，运营商不必幻想急速供应容量就会带来急速收入增长），单位数据定价快速下降，考虑到数据替代语音/短信的影响，这个资费水平对行业来说已过低。

　　具体到国内市场，中移动或许可以依靠其历史积累的优势而采取一步到位的资费策略——30/50 元每月给1/2GB（之后封顶）的数据叠加包，在保持ARPU 基本稳定的前提下留住用户，其净利润率还高达20%以上。但这对已经投资了3 张全国数据网的行业整体来说，盈利压力是巨大的。这样激烈的竞争不仅导致capex 快速提高（比拼扩容），更会带来opex 的迅速上涨（比拼4G 终端补贴，同时维护费用随扩容提高），行业盈利会迅速下降，受损的是行业的未来长期发展。

　　当前全球运营商都面临“量收剪刀差”的问题，运营商为了维持盈利，当前主要把成本压力向三个方向转嫁：1）把大量运维外包以求降opex；2）要求设备商不断降价以节省capex；3）运营商合并或共享基础设施以缓解竞争。很显然，这三个方面都不是解决问题的长久之道，国内运营商可做的空间也不大。

　　短期跃进一般都不利于长期发展。目前舆论总是讲“中国4G/FTTH 发展落后了”，但这些“落后论”都是值得推敲的——2G 和ADSL 运营商都是赚钱的，普及速度极快，中国2G 和宽带接入的网络规模和用户规模均世界第一；目前3G 还未赚钱，过快做4G 不赚钱，过快做FTTH 也不赚钱，运营商没有能力做得那么积极那么快，这种发展现状是受到企业盈利能力、市场实际需求限制的。因此不能总是简单地说“4G/FTTH 发展落后了”，落后与否不应简单地对照美日韩，而应该基于实际市场需求和企业盈利能力来评价发展速度问题（除非政府利用国家性宽带计划进行规模的资金补贴）。