随着“开学季”的帷幕拉开，众多企业已步入年度最后一个季度的关键冲刺阶段！此时，深入审视并把握市场数据动态，对于精准布局、加速冲刺而言，亦显得尤为关键。

根据光通信市场权威研究机构LightCounting最新发布的统计数据，2024年第二季度光通信行业见证了科技巨头间资本支出的显著分化，预计下半年将有更多光模块供应商实现增长。

Alphabet与微软在这一季度的资本投入均创历史新高，增长率分别达到惊人的91%和55%，主要驱动力聚焦于云数据中心与人工智能基础设施的扩建，涵盖服务器、GPU、CPU及关键的光学连接技术。

与此同时，亚马逊与Meta亦不甘示弱，资本支出分别激增54%和36%，紧跟行业扩张步伐。相比之下，苹果的支出增幅则较为温和，仅为3%。

反观电信服务行业，2024年第二季度整体呈现收缩态势，唯Lumen Technologies凭借对人工智能需求的精准把握，赢得50亿美元的新网络连接业务订单，成为行业的一抹亮色。大型企业普遍加大对光纤容量的投资，以满足日益增长的AI需求，预示着电信服务提供商有望在未来几年，尤其是2025年后，受益于这一趋势实现复苏。

在设备供应商领域，爱立信与诺基亚的销售额虽较去年同期有所下滑，但相较于第一季度已有所收窄。富士通则成为例外，其硬件解决方案业务以日元计算实现了5%的增长。

另一方面，人工智能基础设施的投资热潮显著推动了Arista、IBM及联想的业绩增长，分别实现了16%、2%及20%的季度收入增长。思科则面对挑战，收入下滑10%的同时宣布战略重组，将重心转向AI、云及网络安全领域。

相干（Coherent）的网络部门表现强劲，其2024年第四财季的收入环比增长10%，同比增长16%。特别是在AI驱动的数据通信收发器领域，凸显了公司在新兴技术中的增长潜力。

Lumentum则面临短期挑战，销售额环比下降16%，同比下降17%，但公司对未来保持乐观，预计当前季度将实现适度增长，并展望至2025年底季度收入可达5亿美元，较当前水平激增60%，这主要得益于AI领域对光学器件的旺盛需求。

Lumentum在数据通信芯片领域收获历史性的高额订单，并显示出在更广泛的传统网络市场的积极趋势。公司在数据中心应用中使用的数据通信芯片订单创下了历史新高，并在更广泛的传统网络市场中捕捉到了积极信号，也在执行拓宽云和AI客户基础的战略方面取得了重大进展。

Applied Optoelectronics（AOI）的财务数据同样显示积极信号，第二季度收入环比增长6.4%，同比增长4.1%，数据中心产品收入更是实现了双位数的环比增长与同比增长，分别达18.5%和24.6%。

随着国内外模块供应商纷纷推出首批1.6T光模块产品，DSP供应商也将于今年大规模推出第二代1.6T光模块设计，光通信行业正迎来新一轮的技术革新和市场变革。LightCounting进一步预测，随着云数据中心运营商需求的持续扩大，更多光模块供应商将在下半年报告业绩增长。

而在半导体供应商阵营中（LightCounting追踪的公司组），2024年第二季度的收入表现不一。AMD和MACOM的收入显示出环比增长，预计下一季度将继续增长。英特尔的收入持平，Microchip和Maxlinear的收入下降，预计还会进一步下降。

英特尔对下一季度收入的中点指引同比下降8%。该公司宣布到2025年底裁员超过15%，并计划将2024年的资本支出较年初计划减少20%以上。英特尔没有宣布对产品计划的任何具体调整，因此这一削减似乎是全面性的。

LightCounting预计，中际旭创（LightCounting）与新易盛（Eoptolink）在即将公布的8月底第二季度财报中，有望实现显著的环比两位数增长，且明年上半年业绩展望同样乐观。

近日，多家国内领先的光模块制造商，包括上述两家，已发布了其最新的财务亮点与成就：

中际旭创在2024年上半年表现强劲，实现营业收入107.99亿元，同比大幅增长169.70%；营业利润达27.28亿元，同比飙升282.35%；归属于上市公司股东的净利润则攀升至23.58亿元，同比增长率高达284.26%。

这一优异业绩主要归功于公司收发模块产品销售量的激增，上半年累计销售620万只。特别是400G和800G等高端产品的出货比例迅速提升，加之公司不懈的降本增效努力，共同推动了产品收入、毛利率及净利润率的显著提升。

此外，公司还积极推进募投项目建设，紧跟重点客户在算力基础设施领域的加大投资步伐，不仅见证了400G和800G光模块需求的显著增长，还加速了向800G及以上速率技术的迭代进程。

光迅科技在2024年上半年实现了稳健的业绩增长，具体表现为收入达到31.10亿元，较去年同期增长了10.48%，这一数据显著反映了公司订单量持续增长的积极态势。然而，尽管收入层面表现良好，归母净利润却出现了12.64%的同比下降，这主要是由于新产业园的产能释放进度相对滞后，未能充分转化为利润增长所致。

公司预测，在第三季度至第四季度期间，随着新购设备的逐步到位并投入生产，产能将得到显著释放，有望为利润增长提供强有力的支撑。此外，公司800G今年在国内有不少出货，海外也有一定的出货。

新易盛亦不甘示弱，上半年营业收入达到27.28亿元，同比增长109.07%，归属于上市公司股东的净利润则为8.65亿元，同比翻倍，增幅高达200.02%。

作为国内少数能够批量供应数据中心市场从100G到800G全系列高速光模块，并掌握高速率光器件芯片封装技术的企业，新易盛已成功研发并批量交付了覆盖5G前传、中传、回传的25G、50G、100G、200G全系列光模块产品，展现了强大的技术实力与市场竞争力。

与此同时，天孚通信上半年营业收入达15.56 亿元，同比增长 134.27%。归属于上市公司股东的净利润为 6.54 亿元，同比增长 177.2%。公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利5元。

光库科技上半年实现营业收入4.21亿元，同比增长24.41%，尽管归属于上市公司股东的净利润略有下降（-4.36%），但扣除非经常性损益后的净利润仍实现了16.85%的增长，表明公司核心业务运营稳健。上半年，光库科技持续推动泰国生产基地建设，加快设备采购与人员招募，为未来增长奠定坚实基础。

仕佳光子同样表现出色，上半年营业收入达4.49亿元，同比增长36.07%，归属于上市公司股东的净利润增长至1,195.63万元，同比大幅增长167.47%。公司三大主营业务——光芯片和器件、室内光缆、线缆高分子材料均保持稳健增长，其中光芯片及器件产品收入以60.50%的同比增幅领跑，展现了公司在光通信核心领域的强劲实力。